Le Private Equity : une opportunité d’investissement dans l’économie réelle

Le Private Equity correspond à un investissement en capital dans des sociétés non cotées en bourse. Concrètement, l’investisseur souscrit à un fonds de Private Equity géré par une société de gestion. Ce fonds regroupe plusieurs entreprises afin de mutualiser les risques et maximiser les opportunités de plus-values.

Contrairement aux actions cotées, qui offrent une liquidité immédiate, le Private Equity est un placement de long terme, généralement bloqué entre 6 et 10 ans, le temps nécessaire pour accompagner le développement des sociétés financées.

Le Private Equity couvre différentes étapes de la vie d’une entreprise, chacune correspondant à une stratégie spécifique :

• Capital-risque : financement des start-up en phase de lancement, avec un potentiel de croissance élevé mais un risque important.

• Capital-développement : soutien à des entreprises déjà rentables pour accélérer leur croissance.

• Capital-transmission : participation à une reprise ou un changement d’actionnariat, souvent dans le cadre de LBO (Leveraged Buy Out).

• Capital-retournement : investissement dans des sociétés en difficulté dans une logique de redressement et de restructuration.

Chaque approche présente un équilibre différent entre risque, horizon d’investissement et rendement espéré.

Cette comparaison illustre pourquoi de plus en plus d’investisseurs choisissent d’allouer une partie de leur patrimoine au Private Equity, en complément des placements financiers traditionnels.

Un particulier peut accéder au Private Equity de deux manières :

1. En direct, via la souscription à un fonds dédié.

2. Via des enveloppes financières adaptées, comme :

   • le compte-titres (CTO)

   • le PEA (Plan d’Épargne en Actions)

   • le PER (Plan d’Épargne Retraite)

   • le PEE (Plan d’Épargne Entreprise)

   • l’assurance-vie ou le contrat de capitalisation

Les principaux véhicules d’investissement disponibles :

• FCPR (Fonds Commun de Placement à Risques)

• FPCI (Fonds Professionnel de Capital-Investissement)

• FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation)

• FIP (Fonds d’Investissement de Proximité)

Nous avons sélectionné pour vous des fonds de Private Equity performants et complémentaires :

Avantages :

• Diversification patrimoniale

• Rendement potentiel supérieur aux placements traditionnels

• Accès à des secteurs porteurs et innovants

• Avantages fiscaux possibles (réduction IR, apport-cession, etc.)

Risques :

• Perte en capital : aucune garantie sur le rendement.

• Illiquidité : durée de blocage longue (6 à 10 ans).

• Incertitude : performance liée à la réussite des sociétés financées.

• Conjoncture : impact du contexte économique et réglementaire.

Le Private Equity est un placement alternatif qui permet de soutenir directement l’économie réelle tout en visant un rendement attractif à long terme. Accessible dès 50 000 €, il constitue une opportunité pour diversifier son portefeuille, optimiser sa fiscalité et participer à des projets innovants.

Chez Plusfinances – La Centrale du Placement, nous vous accompagnons pour sélectionner les fonds adaptés à votre profil et à vos objectifs patrimoniaux.

Comment débuter son investissement en Private Equity ?

• Définir son horizon de placement.

• Choisir une enveloppe adaptée (PEA, PER, assurance-vie, CTO).

• Sélectionner le fonds correspondant à ses objectifs.

• Être accompagné par un expert en gestion de patrimoine.

Quels sont les investisseurs qui interviennent en Private Equity ?

• Institutionnels : banques, assurances, fonds de pension.

• Entrepreneurs et dirigeants.

• Investisseurs particuliers à partir de 50 000 €.

• Sociétés de gestion spécialisées.

Quels sont les risques du Private Equity ?

• Perte en capital.

• Illiquidité sur plusieurs années.

• Rendement incertain et dépendant de la conjoncture.