SCPI

Les SCPI, ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier, sont des entités spécialisées dans la gestion de patrimoine immobilier. Elles collectent des fonds auprès des investisseurs pour acquérir, gérer et valoriser un portefeuille immobilier. Leurs objectifs principaux sont de générer des revenus réguliers à travers les loyers perçus et de valoriser le patrimoine immobilier à long terme. En investissant dans une SCPI, les investisseurs profitent d'une expertise professionnelle et d'une diversification optimale de leurs placements immobiliers.

Elles fonctionnent sur un modèle de collecte de fonds auprès d’investisseurs, qui acquièrent des parts de la SCPI. Les fonds collectés sont ensuite utilisés pour acheter des biens immobiliers diversifiés. Les revenus locatifs générés sont redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes, après déduction des frais de gestion.

• SCPI de rendement

Ces SCPI investissent principalement dans des actifs immobiliers commerciaux (bureaux, commerces, entrepôts) pour générer des revenus locatifs réguliers. Leur objectif est de fournir un rendement stable et attractif aux investisseurs.

• SCPI fiscales

Elles investissent dans des biens résidentiels pour permettre aux investisseurs de bénéficier d’avantages fiscaux (ex. : dispositifs Pinel, Malraux, Déficit Foncier).

• SCPI de plus-value

Ces SCPI ciblent l’acquisition de biens immobiliers à fort potentiel de revalorisation. Elles se concentrent sur des biens sous-évalués ou nécessitant des rénovations, avec l’objectif de réaliser une plus-value à la revente.

Investir en SCPI permet de diversifier son portefeuille d’investissements. Les SCPI possèdent généralement un large éventail de biens immobiliers situés dans différentes régions géographiques et secteurs économiques, ce qui réduit les risques associés à la détention d’un seul type d’actif.

Un des avantages majeurs des SCPI est la gestion professionnelle. Les investisseurs n’ont pas à se soucier des aspects opérationnels comme la recherche de locataires, la maintenance des biens ou la gestion des contrats de location, tout cela étant pris en charge par la société de gestion.

Contrairement à l’achat direct de biens immobiliers, qui peut nécessiter des sommes importantes, l’investissement en SCPI est accessible avec des montants plus modestes. Les parts de SCPI peuvent être achetées à partir de quelques centaines d’euros, permettant ainsi à un plus grand nombre d’investisseurs de participer au marché immobilier.

Les SCPI offrent un potentiel de rendement régulier, souvent autour de 4 à 5 % par an. En 2022, le taux de distribution moyen des SCPI était de 4,53%.
Historiquement, le rendement des SCPI a toujours été compris entre 4% et 8%.
En outre, certains types de SCPI fiscales offrent des exonérations fiscales, ce qui peut accroître encore l’attrait de ce type d’investissement.

Les SCPI sont encore méconnues du grand public. Leur fonctionnement est simple et ne nécessite pas une implication personnelle importante. En investissant en SCPI, les investisseurs passent par une société de gestion qui s'occupe des acquisitions, de la gestion et de la valorisation du parc immobilier. Les loyers sont nets de charges, de frais d’assurance et de gestion, et sont perçus trimestriellement. Les biens sont souvent loués à des grandes enseignes comme la Fnac, Pôle Emploi, ou encore la Société Générale.

• Sélection de la SCPI : Choisir une SCPI en fonction de ses objectifs financiers, de son profil de risque et de la nature des actifs détenus par la SCPI.
• Processus d'achat de parts : Les parts de SCPI peuvent être achetées via un conseiller en gestion de patrimoine, une plateforme en ligne spécialisée ou directement auprès de la société de gestion.

Conseils pratiques

Il est recommandé de diversifier ses investissements en SCPI en choisissant plusieurs SCPI aux profils différents. Il est également judicieux de consulter des conseillers spécialisés en finance pour obtenir des conseils personnalisés et s’assurer que l’investissement en SCPI est adapté à ses objectifs et à sa situation personnelle.

Acheter des parts d’une SCPI est un investissement qui peut s’avérer rentable au long terme, à tel point que de nombreux observateurs considèrent le placement en SCPI comme l’un des moyens les plus sûrs et les plus profitables d’investir son argent. Plus avantageux que l’investissement immobilier classique, l’achat de parts d’une SCPI offre des perspectives aussi bien en termes de rendement qu’en matière de défiscalisation.

Toutefois, un placement en SCPI nécessite de prendre quelques précautions inhérentes à tout investissement financier. Tout d’abord, il est important de connaître la nature des SCPI dans lesquelles vous comptez placer de l’argent : acheter des parts d’une SCPI de rendement aura des bénéfices bien différents de ceux auxquels vous vous exposez en participant à une SCPI fiscale, par exemple.

L’achat de parts d’une SCPI est un investissement qui peut s’avérer rentable à long terme. En 2022, le taux de distribution moyen des SCPI était de 4,53%, avec certaines SCPI affichant des taux de distribution supérieurs à 5%. Par exemple, la SCPI Épargne Pierre a affiché un taux de distribution de 5,36% en 2022. Sur les 30 dernières années, le taux de rendement moyen des SCPI a toujours été compris entre 4% et 8%.

Ces chiffres illustrent la capacité des SCPI à offrir des rendements attractifs tout en permettant aux investisseurs de diversifier leur portefeuille immobilier sans les contraintes de gestion directe.

Les parts de SCPI ne sont pas aussi facilement revendables que les actions cotées en bourse. La liquidité peut être limitée, et la revente des parts peut prendre du temps, surtout en période de marché immobilier morose. Actuellement, le taux de rotation des parts de SCPI est de 2%, et la durée moyenne pour récupérer ses fonds lorsqu’on décide de vendre est de 3 semaines.

Les rendements des SCPI dépendent des performances du marché immobilier. Ils ne sont pas garantis et peuvent varier en fonction des taux de vacance, des impayés de loyers, et des fluctuations des prix immobiliers.

Investir en SCPI implique des frais. Ceux-ci incluent les frais d’entrée), qui varient entre 3% et 12%, les frais de gestion annuels, environ 10% des loyers perçus, et parfois ceux de cession lors de la revente des parts. Ils peuvent affecter la rentabilité globale de l’investissement.

Les SCPI sont une solution idéale pour investir dans l’immobilier de manière accessible et sereine. Elles permettent de bénéficier de revenus réguliers, d’un patrimoine diversifié et d’une gestion déléguée, sans les inconvénients d’un achat immobilier classique.

Chez Plusfinances La Centrale du Placement, nous vous aidons à identifier les meilleures SCPI selon votre profil et vos ambitions.