FIP et FCPI

Les FIP, créés en 2003 par la loi Dutreil, sont des fonds d’investissement destinés à financer des PME locales non cotées. Ils ciblent des entreprises situées dans un périmètre de quatre régions limitrophes, permettant aux investisseurs de soutenir des projets locaux. Leur actif est composé d'au moins 70 % de PME éligibles, qui doivent être créées depuis moins de 7 ans et employer moins de 250 salariés avec un chiffre d’affaires inférieur à 50 millions d’euros ou un bilan total inférieur à 43 millions d’euros.

Types d'entreprises cibles :

• PME localisées dans l'Union européenne
• Chiffre d'affaires inférieur à 50M€
• Moins de 250 salariés
• Entreprises indépendantes

Types d'opérations :

• Au moins 40% en augmentations de capital (quota IR)
• Opérations de transmission et mixtes
• 20% des investissements doivent être réalisés dans des entreprises de moins de 8 ans

Les FCPI, créés par la loi de Finances de 1997, sont des OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) qui financent des PME innovantes dans des secteurs à fort potentiel, notamment technologique ou industriel. Pour être éligibles, les entreprises doivent justifier d’activités de recherche et développement. Au moins 70% des actifs du fonds doivent être constitués de parts d’entreprises innovantes non cotées. Ces entreprises doivent être créées depuis moins de 10 ans et employer moins de 2 000 salariés.

Types d'entreprises cibles :

• PME localisées dans l'Union européenne
• Moins de 2 000 salariés
• Indépendantes
• Créées depuis moins de 10 ans

Types d'opérations :

• Au moins 40% en augmentations de capital (quota IR)
• Opérations de transmission et mixtes

Les FIP et FCPI offrent des avantages fiscaux importants pour inciter les particuliers à soutenir le développement des PME :

• Réduction d'impôt sur le revenu de 18% du montant investi, plafonnée à 12 000€ pour une personne seule et 24 000€ pour un couple, soit respectivement 2 160€ ou 4 320€ de réduction.
• Exonération des plus-values, mais soumises aux prélèvements sociaux.
• La réduction d'impôt a temporairement été majorée à 25% entre 2020 et 2023, mais est revenue à 18% depuis le 1er janvier 2024, sauf pour les entreprises labellisées ESUS.

Une reprise de la réduction d'impôt est faite au titre de l'année au cours de laquelle les conditions requises pour l'octroi de cette mesure cessent d'être remplies. Cependant, la reprise n'est pas applicable en cas de licenciement, décès ou invalidité du contribuable.

Pour bénéficier de la réduction d'impôt, le contribuable doit joindre à sa déclaration de revenus une copie de l'engagement de conservation ainsi que l'état individuel qui lui a été remis par la société de gestion du fonds ou le dépositaire des actifs du fonds.

• La déduction des intérêts d'emprunt contracté au plus tard le 31 décembre 2016 pour souscrire au capital d'une société nouvelle (article 83,2°quater du CGI).
• La déduction des intérêts d'emprunt contracté pour l'acquisition des titres de sa société (salariés et dirigeants, article 83,3° du CGI).
• La réduction d'impôt au titre des intérêts versés pour les emprunts contractés au plus tard le 31 décembre 2011 pour la reprise d'une société non cotée (article 199 terdecies-O B du CGI).
• La réduction d'impôt au titre des investissements productifs ou en faveur du logement dans les DOM (article 199 undecies B et A du CGI).
• La réduction d'impôt sur le revenu pour souscription au capital de Sofica ou au capital de Sofipêche (article 199 quatervicies du CGI).
• La déduction des intérêts d'emprunt contracté au plus tard le 31 décembre 2016 pour souscription au capital d'une société coopérative de production en vue de la reprise d'une entreprise (Scop, article 83, 2°quinquies du CGI).
• La réduction d'impôt de solidarité sur la fortune (ISF) pour souscription au capital de PME (article 885-O V du CGI), pour les versements effectués entre la date limite de la déclaration ISF 2017 et le 31 décembre 2017, imputables sur l’IFI dû au titre de l’année 2018.
• Les actions ou parts figurant sur un PEA ou un plan d'épargne salariale.

Ces investissements sont bloqués pour une durée de 5 à 7 ans. Un déblocage des fonds est possible dans des cas spécifiques comme le licenciement, invalidité ou décès. Il est également important de noter que ces investissements comportent des risques de perte en capital, et que ni le capital, ni le rendement ne sont garantis.

• Soutenir l'économie réelle : En investissant dans des PME non cotées, vous participez directement au développement de l'économie locale ou à l’innovation technologique.
• Diversification du portefeuille : Les FIP et FCPI permettent d’investir dans des secteurs non cotés, offrant ainsi une diversification par rapport aux produits financiers traditionnels.
• Accessibilité : La souscription à un FIP ou FCPI est possible à partir de 1 000€, rendant ces produits accessibles à un large public d’investisseurs.

Points à surveiller :

Avant d’investir dans les FIP et FCPI, il est essentiel de prendre en compte plusieurs risques :

• Risque de perte en capital : L'investissement dans des PME non cotées peut entraîner une perte partielle ou totale du capital investi.
• Illiquidité : Les fonds investis sont bloqués pendant une durée minimale de 5 ans.

Les FIP et FCPI vous offrent l’opportunité unique de conjuguer soutien à l’économie réelle et optimisation fiscale, avec une réduction d’impôt pouvant atteindre 18% — voire plus dans certaines situations spécifiques. Ces placements, bien que porteurs, impliquent des risques et nécessitent une immobilisation des fonds sur plusieurs années. Vous souhaitez en savoir plus ou explorer ces solutions d'investissement ? Contactez-nous pour découvrir les options sur mesure qui correspondent à vos objectifs financiers.

En investissant dans ces dispositifs, vous devenez acteur du développement économique tout en bénéficiant d'une optimisation de votre impôt sur le revenu. Que vous choisissiez d'accompagner des entreprises régionales en pleine croissance ou de miser sur des innovations majeures, ces fonds représentent une opportunité exceptionnelle d’investissement à long terme, combinée à un avantage fiscal immédiat. Explorez un univers d’investissement où rentabilité, impact positif et fiscalité avantageuse se rejoignent pour répondre à vos ambitions.

Les FIP et FCPI sont des solutions d’investissement alliant performance et fiscalité optimisée. En finançant des entreprises prometteuses, vous bénéficiez d’un avantage fiscal immédiat tout en contribuant à l’économie locale et à l’innovation.

Chez Plusfinances La Centrale du Placement, nous vous accompagnons pour sélectionner les meilleurs fonds en fonction de votre profil et de vos objectifs.