Le MBO (Management Buy-Out) est le rachat d'une entreprise par ses managers actuels, tandis que le MBI (Management Buy-In) est le rachat par des managers externes qui prennent les commandes. Ce sont des variantes du LBO (Leverage Buy-Out).
Ces opérations permettent la transmission d'entreprise avec continuité managériale et sont souvent soutenues par des fonds d'investissement en capital-transmission.
Les éléments essentiels à connaître :
- MBO : équipe de direction en place rachète.
- MBI : équipe de direction externe rachète.
- MBOI/BIMBO : combinaison des deux (équipe interne + externe).
- Structure : holding d'acquisition + effet de levier bancaire.
- Partenaire financier : généralement un fonds de PE (capital-transmission).
- Horizon : 5-7 ans avant sortie.
Le MBO/MBI est un outil puissant de transmission d'entreprise avec préservation de la culture et des équipes.
Chez LA CENTRALE DU PLACEMENT, nos conseillers accompagnent les chefs d'entreprise et managers dans leurs opérations de MBO/MBI.