Le capital-risque (ou venture capital en anglais) est le financement en fonds propres de jeunes entreprises innovantes à fort potentiel de croissance, par des investisseurs professionnels. Il s'inscrit dans la grande famille du Private Equity, aux côtés du growth, du capital-transmission (buy-out) et du capital-amorçage (seed).
C'est l'un des moteurs de l'innovation économique : les grandes success stories mondiales (Google, Facebook, Doctolib, Mistral AI) ont toutes été financées initialement par des fonds de capital-risque.
Les éléments essentiels à connaître :
- Stade : start-up en série A à C (chiffre d'affaires jusqu'à 10-20 M€).
- Ticket : 500 K€ à 20 M€ par opération.
- Rendement visé : TRI 20-30 %/an (dispersion forte).
- Horizon : 5 à 10 ans (illiquidité).
- Véhicules : FCPR, FCPI, FIP, FPCI (réservés aux qualifiés).
- Fiscalité : exonération IR après 5 ans (FCPR fiscal) ou réduction IR 25 % (FCPI, FIP).
Le capital-risque offre un potentiel de rendement élevé mais avec un risque significatif. Il s'intègre dans une architecture patrimoniale diversifiée (5-10 % max du patrimoine financier).
Chez LA CENTRALE DU PLACEMENT, nos conseillers sélectionnent les meilleurs fonds de capital-risque pour booster la performance long terme de votre patrimoine.