Elle prend généralement l'une des formes juridiques suivantes :
- SAS patrimoniale : la plus souple et la plus utilisée.
- SARL patrimoniale : adaptée aux petites structures familiales.
- Société civile (SC) : forme classique en droit patrimonial français, souvent à l'IS pour bénéficier des avantages.
La holding patrimoniale est le véhicule privilégié pour les chefs d'entreprise ayant cédé leur société (post-apport-cession), les investisseurs disposant d'un patrimoine significatif à structurer et les familles souhaitant préparer une transmission optimisée.
Les objectifs d'une holding patrimoniale
Une holding patrimoniale répond à plusieurs objectifs complémentaires :
- Structurer le patrimoine familial : centraliser les actifs (immobilier, financier, participations) dans une seule entité pilotée.
- Optimiser fiscalement les revenus : les revenus (dividendes, loyers, intérêts, plus-values) sont imposés à l'IS (25 %) plutôt qu'à l'IR (jusqu'à 45 % + PS).
- Sécuriser un apport-cession : réinvestissement des liquidités post-cession dans un cadre fiscal maîtrisé (article 150-0 B Ter).
- Préparer la transmission : donation progressive de parts aux enfants avec démembrement de propriété.
- Faciliter la diversification : achat de SCPI, private equity, immobilier locatif, contrat de capitalisation dans la holding.
- Protéger le patrimoine personnel : séparation entre patrimoine familial et risques externes.
Que peut détenir une holding patrimoniale ?
Le champ d'investissement d'une holding patrimoniale est très large :
| Classe d'actifs | Exemples |
|---|---|
| Placements financiers | Contrat de capitalisation, portefeuille titres, ETF, obligations, OPCVM |
| Immobilier direct | Immeubles locatifs, murs commerciaux, bureaux |
| Immobilier collectif | SCPI, OPCI, SCI |
| Private Equity | FCPR, FCPI, FPCI, participations directes |
| Trésorerie | Comptes à terme, monétaire |
| Actifs alternatifs | Or, œuvres d'art, groupements fonciers (GFA, GFF, GFV) |
Fiscalité de la holding patrimoniale
Le régime fiscal typique d'une holding patrimoniale à l'IS :
- Imposition à l'IS : 15 % jusqu'à 42 500 € de bénéfice, puis 25 % au-delà.
- Régime mère-fille : si la holding détient plus de 5 % du capital d'une filiale, les dividendes remontés sont exonérés à 95 %.
- Report d'imposition (apport-cession) : maintien du report si réinvestissement de 60 % du produit dans une activité éligible dans les 2 ans.
- Contrat de capitalisation dans la holding : outil clé pour capitaliser sans fiscalité annuelle immédiate.
- Amortissement de l'immobilier : la holding IS peut amortir les biens immobiliers, réduisant fortement l'IS effectif.
Holding patrimoniale : pour qui ?
En gestion de patrimoine premium, la holding patrimoniale est particulièrement adaptée aux :
- Chefs d'entreprise post-cession : réinvestir les liquidités de manière structurée.
- Investisseurs à patrimoine significatif (>500 K€ à 1 M€) : centralisation et optimisation fiscale.
- Familles multi-générationnelles : véhicule de transmission progressive aux enfants.
- Investisseurs immobiliers professionnels : détention d'un parc immobilier structuré.
- Contribuables fortement imposés : optimisation de la fiscalité IR vs IS.
Chez La Centrale du Placement, nos conseillers vous accompagnent dans la structuration d'une holding patrimoniale adaptée à vos objectifs — création, choix du régime fiscal, sélection des supports d'investissement, préparation de la transmission. Une holding patrimoniale bien construite peut représenter une différence de plusieurs centaines de milliers d'euros sur 10-20 ans.