C'est le mode de gestion le plus personnalisé et le plus haut de gamme disponible pour un particulier — un cran au-dessus de la gestion pilotée standardisée. Il est principalement proposé par :
- Les banques privées (Rothschild, Edmond de Rothschild, Neuflize OBC, Pictet, Lombard Odier…).
- Les sociétés de gestion indépendantes (DNCA, La Financière de l'Échiquier, Carmignac, Comgest, Amiral Gestion…).
- Les CGP indépendants agréés CIF en partenariat avec des sociétés de gestion.
- Les family offices pour les grandes fortunes.
La gestion sous mandat est strictement encadrée par l'AMF (Autorité des Marchés Financiers) via un statut spécifique : le gérant doit disposer d'un agrément de gestion pour compte de tiers et respecter des règles prudentielles renforcées.
Gestion pilotée vs gestion sous mandat vs gestion libre
Trois modes de gestion coexistent, du plus autonome au plus délégué :
| Critère | Gestion libre | Gestion pilotée | Gestion sous mandat |
|---|---|---|---|
| Décisions | Client seul | Robo-advisor / profils standardisés | Gérant humain personnalisé |
| Personnalisation | 100 % | Faible (profils préétablis) | Maximale (sur mesure) |
| Ticket d'entrée | Quelques euros | 500-5 000 € | 100 000 à 1 million € |
| Expertise requise | Élevée | Aucune | Aucune |
| Suivi | Individuel | Standardisé | Personnalisé + reporting régulier |
| Frais annuels | 0,5-1,5 %/an | 1-2 %/an | 1,5-3 %/an |
| Idéal pour | Investisseurs avertis | Débutants et actifs occupés | Patrimoines significatifs (>100 K€) |
Le contrat de mandat de gestion
Le mandat de gestion est un contrat contractuel encadré, qui doit obligatoirement préciser :
- Le profil de risque du client (prudent, équilibré, dynamique, offensif).
- L'horizon de placement (court, moyen, long terme).
- Les objectifs (préparation retraite, transmission, valorisation, revenus complémentaires…).
- L'univers d'investissement autorisé (classes d'actifs, zones géographiques, exclusions).
- Les limites de gestion : pourcentage maximum par ligne, contrainte ISR/ESG, exclusions sectorielles…
- La rémunération du gérant (frais de gestion fixes + éventuelle commission de performance).
- Les modalités de reporting (mensuel, trimestriel, annuel).
- Les conditions de résiliation (préavis, pénalités éventuelles).
Gestion sous mandat : pour qui ?
En gestion de patrimoine, la gestion sous mandat est particulièrement adaptée à :
- Les patrimoines significatifs (à partir de 100 000 à 250 000 € minimum).
- Les chefs d'entreprise post-cession disposant d'une trésorerie importante à faire fructifier.
- Les cadres dirigeants avec peu de temps disponible pour gérer eux-mêmes leurs placements.
- Les retraités aisés cherchant une gestion sur mesure avec revenus réguliers.
- Les familles fortunées souhaitant un accompagnement personnalisé sur plusieurs générations.
- Les investisseurs qui souhaitent bénéficier de l'expertise professionnelle sur des univers complexes (private equity, produits structurés, immobilier haut de gamme, cryptomonnaies institutionnelles…).
Chez La Centrale du Placement, nous accompagnons nos clients dans le choix d'un mandat de gestion adapté à leur profil et à leurs objectifs. Nous travaillons avec les meilleures sociétés de gestion indépendantes du marché pour vous proposer un accompagnement personnalisé, transparent et performant. Pour les patrimoines les plus importants, nous pouvons également coordonner plusieurs mandats de gestion complémentaires (multi-managers) dans une logique de diversification et de spécialisation.