C'est un mode de gestion intermédiaire entre :
- La gestion libre : l'épargnant choisit lui-même chaque support et fait ses arbitrages.
- La gestion sous mandat : gestion 100 % déléguée à un gérant privé
La gestion pilotée est particulièrement présente dans les enveloppes :
- Assurance-vie : mode par défaut de nombreux contrats en ligne.
- PER individuel : gestion pilotée par défaut depuis la loi PACTE de 2019.
- PEA / compte-titres géré : moins fréquent mais possible.
- PER collectif / PERCO : proposé aux salariés dans les entreprises.
Elle repose sur un principe simple : plus l'horizon de placement est lointain, plus l'exposition aux actifs risqués (actions, private equity) est élevée. À mesure qu'on approche de l'échéance (retraite, projet immobilier…), l'allocation se sécurise automatiquement vers des supports moins volatils (obligations, fonds euros).
Les principaux profils de gestion pilotée
Chaque société de gestion propose généralement 3 à 5 profils, échelonnés du plus prudent au plus offensif :
| Profil | Part actions | Part obligations / fonds euros | Volatilité | Rendement visé |
|---|---|---|---|---|
| Prudent (défensif) | 10-25 % | 75-90 % | Faible | 2-4 %/an |
| Équilibré | 40-55 % | 45-60 % | Modérée | 3-6 %/an |
| Dynamique | 65-80 % | 20-35 % | Élevée | 5-8 %/an |
| Offensif (agressif) | 85-100 % | 0-15 % | Très élevée | 7-10 %/an |
Certains contrats proposent également des profils thématiques : ISR/ESG, impact investing, technologie, immobilier, or et matières premières…
Gestion pilotée : pour qui ?
En gestion de patrimoine, la gestion pilotée est particulièrement adaptée à :
- Les épargnants débutants qui souhaitent investir en unités de compte sans expertise financière.
- Les actifs occupés qui n'ont pas le temps de gérer eux-mêmes leur épargne.
- Les investisseurs en PER individuel : la gestion pilotée est obligatoire par défaut (loi PACTE) sauf choix explicite de gestion libre.
- Les épargnants approchant de la retraite : la sécurisation progressive automatique évite les mauvaises surprises.
- Les détenteurs d'assurance-vie en ligne : Boursorama, Fortuneo, Yomoni, Nalo, Ramify, Goodvest…
En revanche, la gestion pilotée peut ne pas être optimale pour :
- Les investisseurs avertis capables de faire leurs propres arbitrages (gestion libre plus flexible).
- Les patrimoines importants (>250 000 €) qui pourraient bénéficier d'une gestion sous mandat plus personnalisée.
- Les investisseurs cherchant une allocation très spécifique (fort poids private equity, SCPI, thématiques particulières) non standardisée.
Chez La Centrale du Placement, nos conseillers vous accompagnent dans le choix entre gestion pilotée, gestion libre et gestion sous mandat, selon votre profil, votre patrimoine et vos objectifs. Pour de nombreux épargnants, la gestion pilotée est une solution intelligente : elle combine expertise professionnelle, adaptation automatique à l'horizon, frais raisonnables et sérénité au quotidien.