Son principe est simple mais puissant :
- Capital garanti à 100 % par l'assureur — vous ne pouvez pas perdre l'argent placé.
- Rémunération annuelle connue et versée chaque 31 décembre.
- Effet cliquet : les intérêts sont définitivement acquis et ne peuvent pas être repris.
- Liquidité totale : rachat possible à tout moment (délai 30 jours maximum).
- Composition : majoritairement obligations d'État et d'entreprises (60-80 %), avec une part croissante d'actifs diversifiés (immobilier, actions, private equity) pour dynamiser le rendement.
Le fonds euros est encadré par le Code des assurances et supervisé par l'ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution). En cas de défaillance d'un assureur, une garantie publique s'applique jusqu'à 70 000 € par assuré et par compagnie (Fonds de Garantie des Assurances de Personnes — FGAP).
Les différentes catégories de fonds euros
Tous les fonds euros ne se valent pas — leur composition et leur performance varient considérablement selon les assureurs :
| Type de fonds euros | Composition | Rendement 2024 |
|---|---|---|
| Fonds euros classiques | Majoritairement obligations d'État | 2,3-2,8 %/an |
| Fonds euros dynamiques | Obligations + actions + immobilier + private equity | 3-4,5 %/an |
| Fonds euros immobiliers | Fortement pondérés en immobilier commercial | 3-4 %/an |
| Fonds euros nouvelle génération (Euro Croissance) | Diversification maximale, garantie du capital à terme | 2,5-4 %/an |
| Fonds euros luxembourgeois | Fonds euros premium en assurance-vie luxembourgeoise | 2,5-3,5 %/an + Triangle de sécurité |
L'année 2024 a marqué une remontée significative des taux (2,3-2,8 % pour les classiques, jusqu'à 4,5-5 % pour les meilleurs fonds dynamiques et bonifiés) — après plus d'une décennie de baisse historique (5 % en 2000 → 1,3 % en 2020).
En gestion de patrimoine, le fonds euros reste un pilier incontournable pour :
- Sécuriser le capital : garantie totale, effet cliquet.
- Constituer un socle sécurisé dans une architecture patrimoniale diversifiée.
- Bénéficier de la fiscalité assurance-vie (abattement 4 600 €/9 200 € après 8 ans, transmission avec abattement 152 500 € par bénéficiaire).
- Préparer une transmission optimisée (assurance-vie hors succession avec clause bénéficiaire).
- Profiter de la remontée des taux (les meilleurs fonds euros dynamiques atteignent 4-5 % en 2024-2025).
Chez La Centrale du Placement, nos conseillers sélectionnent avec vous les meilleurs fonds euros du marché en fonction de :
- La qualité de l'assureur (Generali, Suravenir, Spirica, Cardif, AXA…).
- La performance historique (analyse sur 5-10 ans).
- La composition du portefeuille (part d'obligations vs actifs diversifiants).
- Les conditions de bonification (taux boostés sous conditions d'unités de compte).
- Les frais du contrat (frais de versement, frais de gestion).